Futures & Optionen Trading Bedeutung

Was sind Futures Definition und Beispiele Updated August 02, 2016 Futures sind ein beliebter Tag Handel Markt. Futures-Kontrakte sind, wie viele verschiedene Rohstoffe, Währungen und Indizes gehandelt werden, bietet den Händlern eine breite Palette von Produkten zum Handel. Futures don39t haben Tageshandelsbeschränkungen wie die Börse - ein anderer populärer Tageshandelsmarkt. Händler können einen Futures-Kontrakt kaufen, verkaufen oder kurz verkaufen, wenn der Markt offen ist. Futures-Händler müssen auch 25.000 in ihrem Konto für den Day-Trading haben - die Kapitalanforderung für Day-Trading-Aktien in den USA .. Hier39s, welche Futures-Kontrakte sind, wie sie arbeiten und was Sie brauchen, um sie zu handeln. Was sind Futures Futures Märkte Handel Futures-Kontrakte. Ein Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung zwischen einem Käufer und Verkäufer des Vertrages, dass ein Vermögenswert - wie etwa eine Ware, eine Währung oder ein Index - für einen bestimmten Preis, an einem bestimmten Tag, in der Zukunft (Verfalldatum) aussterben wird. Zum Beispiel, wenn jemand kauft ein Juli Rohöl Futures-Vertrag (CL). Sie sagen, sie werden 1.000 Barrel Öl vom Verkäufer zu dem Preis kaufen, den sie für den Futures-Vertrag zahlen, kommen die Juli-Ablauf. Der Verkäufer ist damit einverstanden, den Käufer die 1.000 Barrel Öl zum vereinbarten Preis zu verkaufen. Day-Trader donraphen Handel Futures-Kontrakte mit der Absicht, tatsächlich in Besitz von (wenn Kauf) oder Verteilung (wenn Verkauf) die physischen Fässer von Öl. Vielmehr machen Tageshändler Geld für die Preisschwankungen, die nach der Einnahme eines Handels auftreten. Zum Beispiel, wenn ein Tageshändler einen Erdgas-Futures-Kontrakt (NG) bei 2.065 kauft und ihn später am Tag für 2.105 verkauft, haben sie einen Gewinn gemacht. Der Preis eines Futures-Kontraktes bewegt sich ständig, da neue Kauf - und Verkaufstransaktionen stattfinden. Futures-Kontrakte werden sowohl von Day-Händlern als auch von längerfristigen Händlern sowie von Nicht-Händlern mit einem Interesse an der zugrunde liegenden Ware gehandelt. Zum Beispiel könnte ein Getreidebauer einen Futures-Kontrakt verkaufen, um zu garantieren, dass er einen bestimmten Preis für sein Getreide erhält, oder ein Viehzüchter könnte einen Futures-Kontrakt kaufen, um zu garantieren, dass sie ihre Winterfutter-Versorgung zu einem bestimmten Preis kaufen kann. In jedem Fall sind sowohl der Käufer als auch der Verkäufer eines Futures-Kontraktes verpflichtet, die Vertragsbedingungen am Ende der Vertragslaufzeit zu erfüllen. Day-Trader sind nicht so besorgt über diese Verpflichtungen, weil sie nicht halten die Futures-Vertrag Position, bis es abläuft. Alles, was sie tun müssen, um einen Gewinn oder Verlust auf ihre Position zu realisieren, ist ein Gegengeschäft. Zum Beispiel, wenn sie 5 Futures-Kontrakte kaufen, müssen sie diese 5 Futures-Kontrakte vor dem Verfall verkaufen. Beliebte Futures Märkte und Symbole Beliebte Index-Futures-Kontrakte sind: Die Emini SampP 500 Index-Zukunft, die auf dem CME gehandelt wird. Sein Symbol ist ES. Die Emini Dow Jones Industrial Average Zukunft gehandelt auf dem CME. Das Symbol für diesen Futures-Kontrakt ist YM. Hier sind einige beliebte Währung Futures für Day Trader. Der Euro in US-Dollar-Zukunft auf dem CME. Sein Symbol ist 6E. Das britische Pfund zu US-Dollar-Zukunft auf dem CME. Symbol ist 6B. Hier sind einige der beliebten Ware-bezogenen Day-Trading-Futures-Kontrakte. Die 100 Unzen Gold-Zukunft auf CME hat ein Symbol für GC. Die 5000 Unzen Silber Zukunft auf CME hat ein Symbol von SI. Die 1.000 Barrel Rohöl-Futures auf CME haben ein Symbol für CL. Dem Symbol folgt ein weiterer Buchstabe und eine andere Nummer. Der Brief stellt den Monat dar, an dem der Futures-Kontrakt abläuft. Und die Zahl stellt das Jahr des Verfalls dar. Zum Beispiel laufen ES-Verträge im März, Juni, September und Dezember ab. Die Futures-Monatscodes für diese Monate sind H, M, U und Z. Also ein ES-Vertrag, der im Dezember 2019 abläuft, hat ein Symbol für ESZ9 (mit einigen Brokern und Chart-Plattformen müssen Sie die letzten beiden Ziffern für das Jahr eingeben: ESZ19). Ticks und Tick Value - Wie Futures Kontrakte verschieben Ein Tick ist die minimale Preisschwankung, die ein Futures-Kontrakt machen kann. Die Tickgröße variiert je nach Futures-Kontrakt. Zum Beispiel bewegt sich das Rohöl (CL) in 0,01 Schritten (Tick Größe), während sich der Emini SampP 500 (ES) in 0,25 Schritten bewegt. Jeder Tick der Bewegung stellt einen Geldgewinn oder - verlust für den Händler dar, der eine Position hält. Wie viel jeder Tick wert ist, heißt Tickwert. Tick-Werte variieren auch nach Futures-Kontrakt. Zum Beispiel ist ein Zecken in einem Rohölvertrag (CL) 10, während ein Zecken der Bewegung in der Emini SampP 500 (ES) 12,50, pro Vertrag wert ist. Um die Tick-Größe und den Tick-Wert eines Futures-Kontraktes herauszufinden, lesen Sie die Kontraktspezifikationen für den Vertrag, wie an der Börse veröffentlicht, an der der Futures-Kontrakt handelt. Kapitalbedarf und Gebühren für Day Trading Futures Für den Handel mit Futures-Kontrakten ist die Verwendung eines Brokers erforderlich. Der Makler wird eine Gebühr für den Handel, genannt Provision. Day-Trader wollen einen Makler, der ihnen mit niedrigen Provisionen, da sie nur binden können, um mehrere Zecken auf jedem Handel zu machen. Im Gegensatz zu Aktien, Futures Day Trader aren39t erforderlich, um 25.000 in ihrem Trading-Konto haben. Vielmehr sind sie nur verpflichtet, eine angemessene Tageshandelsspanne für den Vertrag zu haben, den sie handeln (einige Makler verlangen einen Mindestkontostand, der größer ist als die erforderliche Marge). Margin ist, wie viel ein Händler in ihrem Konto haben muss, um einen Handel zu initiieren. Die Margen variieren je nach Futures-Kontrakt und auch von Broker. Überprüfen Sie mit Ihrem Makler zu sehen, wie viel Kapital sie benötigen, um ein Futures-Konto zu öffnen (1.000 oder mehr ist in der Regel erforderlich). Dann überprüfen Sie, was ihre Margin-Anforderungen für den Futures-Vertrag, den Sie handeln möchten. Dies wird Ihnen sagen, das nackte Minimum an Kapital, das Sie benötigen. Sie wollen mit mehr als das nackte Minimum aber handeln, da müssen Sie für den Verlust von Trades und die Preisschwankungen, die auftreten, während eine Futures-Position auftreten. Für die Anleitung, wie viel Kapital Sie brauchen, um Tag Handel verschiedene Futures-Kontrakte, siehe Minimum Capital Required to Day Trade Futures. Das endgültige Wort auf Futures Futures sind ein beliebter Day Trading Markt, weil Händler auf Indizes, Rohstoffe und Währungen zugreifen können. Futures bewegen sich in Zecken, mit einem zugehörigen Tickwert. Dies sagt Ihnen, wie viel Sie stehen zu machen oder zu verlieren für jedes Inkrement der Preis bewegt sich. Futures-Kontrakte ablaufen, aber Day-Trader kaufen und verkaufen vor dem Verfall, niemals den tatsächlichen Besitz (oder die Verteilung) der zugrunde liegenden Vermögenswerte. Futures-Händler zahlen eine Provision auf jeden Handel, den sie machen. Jeder Vertrag erfordert eine gewisse Marge, die die für den Handel erforderliche Mindestbilanz betrifft. Broker können ihre eigenen Margin-Anforderungen oder Trading-Konto-Minimums setzen. Vollständige Artikel anzeigen standardisiert, übertragbar. Exchange-Trading-Vertrag, der die Lieferung einer Ware erfordert. Bindung. Währung. Oder Aktienindex. Zu einem bestimmten Preis. Zu einem bestimmten zukünftigen Datum. Im Gegensatz zu Optionen, Futures eine Verpflichtung zu kaufen. Das Risiko für den Inhaber ist unbegrenzt. Und weil das Auszahlungsmuster symmetrisch ist, ist das Risiko für den Verkäufer auch unbegrenzt. Dollars verloren und gewonnen von jeder Partei auf einem Futures-Vertrag sind gleich und entgegengesetzt. Mit anderen Worten, Futures-Handel ist ein Null-Summe-Spiel. Futures-Kontrakte sind Terminkontrakte, dh sie stellen ein Pfand dar, um eine bestimmte Transaktion zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu machen. Der Umtausch von Vermögenswerten erfolgt zu dem im Vertrag festgelegten Datum. Futures unterscheiden sich von generischen Terminkontrakten, da sie standardisierte Begriffe enthalten. Handel auf einem formalen Austausch. Werden durch die Beaufsichtigung von Agenturen geregelt und werden von Clearinghouses garantiert. Auch, um zu versichern, dass die Zahlung erfolgt, haben Futures eine Margin Anforderung, die täglich abgerechnet werden muss. Schließlich, indem sie einen ausgeglichenen Handel, die Lieferung von Waren. Oder die Vermittlung eines Warenaustauschs, Futures-Kontrakte können geschlossen werden. Hedgers handeln häufig Futures, um das Preisrisiko zu kontrollieren. Auch Futures-Vertrag genannt. Vertrag Markt Austausch von Spot kurz die Basis Chicago Mercantile Exchange Commodities Exchange Center starke Basis Vasicek Zinsmodell erste Board Copyright Kopie 2017 WebFinance, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Unbefugte Vervielfältigung, ganz oder teilweise, ist streng verboten. BREAKING DOWN Futures Die Futures-Märkte zeichnen sich durch die Fähigkeit aus, sehr hohe Hebelwirkung relativ zu den Aktienmärkten zu nutzen. Futures können verwendet werden, um die Preisbewegung des zugrunde liegenden Vermögenswertes abzusichern oder zu spekulieren. Zum Beispiel könnte ein Hersteller von Mais Futures verwenden, um einen bestimmten Preis zu sperren und das Risiko zu reduzieren, oder irgendjemand könnte auf die Preisbewegung von Mais spekulieren, indem er lange oder kurz mit Futures geht. Der primäre Unterschied zwischen Optionen und Futures besteht darin, dass Optionsoptionen dem Inhaber das Recht geben, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu veräußern oder zu verkaufen, während der Inhaber eines Futures-Kontraktes verpflichtet ist, die Vertragsbedingungen zu erfüllen. Im wirklichen Leben ist die tatsächliche Liefermenge der zugrunde liegenden Güter, die in Futures-Kontrakten spezifiziert ist, sehr gering, da die Absicherung oder die Spekulation von Leistungen der Verträge weitgehend ohne den Vertrag bis zum Ablauf und zur Auslieferung erfolgen kann. Zum Beispiel, wenn Sie lange in einem Futures-Vertrag waren, könnten Sie in der gleichen Art von Vertrag zu schließen, um Ihre Position auszugleichen. Dies dient dazu, Ihre Position zu verlassen, ähnlich wie der Verkauf einer Aktie an den Aktienmärkten schließt einen Handel. Futures Spekulation Futures-Kontrakte werden verwendet, um potenzielle Bewegungen in den Preisen der zugrunde liegenden Vermögenswerte zu verwalten. Wenn die Marktteilnehmer in Zukunft einen Kursanstieg eines zugrunde liegenden Vermögenswertes erwarten, könnten sie potenziell durch den Kauf des Vermögenswerts in einem Futures-Kontrakt gewinnen und später zu einem höheren Preis am Spotmarkt verkaufen oder von der günstigen Preisdifferenz durch Bargeld profitieren Siedlung. Allerdings könnten sie auch verlieren, wenn ein Vermögenspreis letztlich niedriger ist als der im Futures-Kontrakt angegebene Kaufpreis. Umgekehrt, wenn der Preis eines zugrunde liegenden Vermögenswertes voraussichtlich fallen wird, können einige den Vermögenswert in einem Futures-Kontrakt verkaufen und ihn später zu einem niedrigeren Preis an Ort und Stelle zurückkaufen. Futures Hedging Der Zweck der Absicherung besteht nicht darin, aus günstigen Kursbewegungen zu gewinnen, sondern Verluste aus potenziell ungünstigen Preisänderungen zu vermeiden und dabei ein vorgegebenes Finanzergebnis zu halten, das unter dem aktuellen Marktpreis zulässig ist. Um zu hecken, ist jemand im Geschäft der tatsächlichen Nutzung oder Herstellung der zugrunde liegenden Vermögenswert in einem Futures-Vertrag. Wenn es einen Gewinn aus dem Futures-Kontrakt gibt, gibt es immer einen Verlust vom Spotmarkt oder umgekehrt. Mit einem solchen Gewinn und Verlust, der sich gegenseitig verrechnet, sperrt die Absicherung effektiv den annehmbaren, aktuellen Marktpreis. Optionen-und-Futures Glossar Zins verdient zwischen der jüngsten Zinszahlung und dem aktuellen Datum, aber noch nicht an den Kreditgeber gezahlt. Add-on-Methode Eine Methode der Zinszahlung, bei der die Zinsen bei Fälligkeit oder Zinszahlungstage an den Kapitalgeber angezahlt werden. Adjusted Futures-Preis Der Barpreis-Äquivalent spiegelt sich im aktuellen Futures-Preis wider. Dies wird berechnet, indem der Futures-Preis mal der Umrechnungsfaktor für das jeweilige Finanzinstrument (z. B. Anleihe oder Notiz) ausgegeben wird. American-Style Option Ein Optionsvertrag, der jederzeit zwischen dem Kaufdatum und dem Verfallsdatum ausgeübt werden kann. Die meisten Exchange-gehandelten Optionen in den Vereinigten Staaten sind im amerikanischen Stil. Assoziierte Mitgliedschaft Eine Chicago Board of Trade Mitgliedschaft, die es einem Einzelnen ermöglicht, Finanzinstrument-Futures und andere ausgewiesene Märkte zu handeln. Assoziierte Person (AP) Eine Person, die Aufträge, Kunden oder Kundengelder (oder die Personen, die diese Aufgaben wahrnehmen) beaufsichtigt, im Auftrag eines Futures Commission Merchant, eines Introducing Brokers, eines Commodity Trading Advisers oder eines Commodity Pool Operators. At-the-Money Eine Option ist at-the-money, wenn der Ausübungspreis der Option gleich dem Marktpreis des zugrunde liegenden Wertpapiers ist. At-the-Money Option Eine Option mit einem Basispreis, der gleich oder annähernd gleich dem aktuellen Marktpreis des zugrunde liegenden Futures-Kontraktes ist.